Meta、ライバルのAnthropicに100億ドル規模のAI計算能力をリースする交渉中

ニュース概要

複数の報道によると、Meta PlatformsとAnthropicは、MetaがClaudeの開発元であるAnthropicに対し、約2年間で最大100億ドル相当のAI計算能力をリースする取り決めについて初期段階の協議を行っているという。この交渉は2026年7月下旬に初めて報じられ、2026年8月27日午前5時（米国東部時間）に公開されたニューヨーク・タイムズの報道でさらに詳しく伝えられた。両社は企業向けAI顧客を巡って真っ向から競争する一方、インフラ面ではビジネスパートナーになる可能性があり、異例の展開となっている。

取引の内容

協議中の条件では、AnthropicはMetaのデータセンターとNvidia GPUを活用したインフラに直接アクセスする対価として、月次の分割払いでMetaに支払うことになる。この取り決めはまだ予備的なもので条件は変更される可能性があるが、協議に詳しい関係者によると、Amazon Web Services、Microsoft Azure、Google Cloudといった従来のクラウドプロバイダー以外で結ばれた計算能力リース契約としては最大級のものになるという。本稿の公開時点で最終合意には至っておらず、両社とも詳細について公式コメントを控えている。

Metaに余剰能力がある理由

この協議は、Metaが自社の設備投資を大幅に引き上げる中で行われている。2026年4月に更新された同社の2026年設備投資見通しは1,250億ドルから1,450億ドルで、2025年に投じた約720億ドルの2倍以上となっている。この支出の多くは、MetaのSuperintelligence LabsとLlamaベースのAI製品群を支えるデータセンターとNvidiaチップに充てられてきた。Metaは米国の主要ハイパースケーラー4社の中で唯一、既存のクラウドインフラ事業を持たない企業であり、経営陣は外部企業から割増価格での計算能力購入を求める問い合わせが日常的に寄せられていると述べている。

2026年5月の年次株主総会で、CEOのマーク・ザッカーバーグは正式なクラウドコンピューティング事業について「間違いなく検討の俎上にある」と述べ、「ほぼ毎週、外部のさまざまな企業から、APIサービスを立ち上げてほしいとか、割増価格で購入できる計算能力があるかといった問い合わせが来る」と付け加えた。Metaの株価は、同社が余剰AI計算能力を外部顧客に販売し始めると示唆した2026年7月初旬に約9％上昇した。アナリストは、この動きが広告事業より利益率が低くても、設備投資の高止まりに対する投資家の懸念を和らげる可能性があると指摘している。

Anthropicが能力を必要とする理由

Anthropicにとってこの協議は、戦略転換ではなく、継続的な計算能力不足を反映したものだ。同社は2026年に爆発的な成長を遂げており、CEOのダリオ・アモデイは第1四半期にClaude Code製品の年間換算成長率が約80倍に達し、収益ランレートが約300億ドルに到達したと述べている。この成長は、利用可能なGPU容量を繰り返し上回ってきた。2026年3月下旬には、Anthropicは平日のピーク時間帯にClaudeの利用制限を強化しており、同社は2026年5月にセカンダリーマーケットでの評価額が1兆ドルに近づいたにもかかわらず、チップへのアクセスが依然として中心的なボトルネックだとしている。

このギャップを埋めるため、Anthropicはすでに他社との大規模なインフラ契約を確保している。報じられているところではGoogleと400億ドル、Amazonと250億ドルの取り決めがあり、いずれも2026年後半から2027年にかけて段階的に追加の計算能力を提供する構成となっている。Metaとの取引が実現すれば、新規建設を必要とせず、Metaがすでに構築済みのインフラを活用できるため、さらに迅速な供給源となる。

複雑な競争関係

MetaとAnthropicは、企業向けAIツールと開発者向けサービスの市場では同時にライバルでもある。2026年8月、Metaは初のAIコーディングエージェントを発表し、AnthropicやOpenAIのコーディング向け製品の直接的な競合として位置づけた。同時に、Meta自身のSuperintelligence Labsは内部の戦略意見の相違で注目を集めており、AI業界全体では、2026年初めにOpenAIとAnthropicの幹部の間で起きた広く報道された広告論争など、ライバル研究所間の公然とした摩擦も見られる。

アナリストは、MetaとAnthropicの潜在的な取り決めを、AI業界が「AIモデルの構築・販売」と「それを動かす物理的インフラの運用」という2つの異なる事業をますます分離しつつある証拠だと説明している。その見方では、ある企業がある市場では顧客の競合でありながら、別の市場ではその地主として振る舞うことが可能になる。この取引が成立すれば、Metaは巨額のデータセンター支出が自社の消費者向け製品の改善以外にも収益を生み出せるのか疑問視してきた投資家に対し、具体的な答えを示すことにもなる。

今後の展開

協議はまだ初期段階にあるため、価格、期間、データセンターアクセスの正確な範囲などの条件は大幅に変わる可能性があり、両社が最終合意に達する保証はない。MetaとAnthropicはどちらも複数のパートナーとのインフラ契約を並行して拡大し続けており、この特定の取引が成立しなかったとしても、チップと電力の制約が業界全体で続く限り、AIラボが互いの親会社から計算能力をリースするという広範な傾向は続く可能性が高いことを示唆している。